Care este dimensiunea pieței voluntare a carbonului?
În efortul de a reduce schimbările climatice, companii mari precum Microsoft, Google și Starbucks își stabilesc obiective ambițioase de neutralitate a emisiilor de dioxid de carbon, iar piața voluntară de carbon (VCM) le ajută în acest sens.
VCM permite companiilor, organizațiilor non-profit, guvernelor și persoanelor fizice să cumpere și să vândă credite de carbon. Certificatele de compensare a emisiilor de dioxid de carbon reprezintă un mijloc de reducere a emisiilor de o tonă de dioxid de carbon sau de gaze cu efect de seră.
Pentru a pune acest lucru în perspectivă, pentru a sechestra o tonă de emisii de CO2… este nevoie ca 50 de copaci să crească într-un an¹.
Companiile care nu reușesc să își atingă obiectivele privind emisiile de gaze cu efect de seră (GES) pot achiziționa credite de carbon (credite de carbon) pentru a moderniza proiectele de mediu care evită, reduc sau elimină emisiile de carbon.
De exemplu, o companie aeriană care dorește să pretindă neutralitatea în materie de carbon poate calcula cantitatea de emisii de carbon de care nu poate scăpa (calculul amprentei de carbon) și apoi poate utiliza CVM pentru a cumpăra o cantitate de credite de carbon echivalentă cu cea a investiției într-un proiect de agricultură regenerativă în Brazilia. Astfel, compania aeriană poate pretinde că este neutră din punct de vedere al emisiilor de dioxid de carbon.
Din 2022, adevărata piață voluntară a carbonului ar putea valora aproximativ 2 miliarde de dolari.
Care este diferența dintre o piață voluntară a carbonului și o piață de conformitate?
Piața de conformitate este reglementată de sisteme naționale, regionale sau internaționale de reducere a emisiilor de carbon. Aceste piețe funcționează pe baza unui sistem de plafonare și comercializare, în cadrul căruia se creează doar o anumită cantitate de “cote” (în esență, un permis care “permite” emisiile de gaze cu efect de seră). Astfel, se limitează cantitatea de gaze cu efect de seră emisă de o țară sau de o industrie.
Plafonul reprezintă o ofertă finită de certificate (cote). Cotele nu pot fi create sau retrase, dar pot fi comercializate.
În cazul în care o industrie reușește să își atingă obiectivul sau, mai bine zis, emite mai puțin decât cota sa, aceasta poate vinde creditele excedentare altcuiva. Capacitatea de a comercializa cotele excedentare poate oferi un stimulent financiar pentru ca participanții să își reducă emisiile globale.
Printre exemplele de piețe de carbon conforme se numără Protocolul de la Kyoto, sistemul de comercializare a certificatelor de emisii (ETS) al Uniunii Europene, sistemul de comercializare a certificatelor de emisii din California, sistemul australian de comercializare a certificatelor de emisii, sistemul de comercializare a certificatelor de emisii din Columbia Britanică și sistemul de comercializare a certificatelor de emisii din Noua Zeelandă.
Piața voluntară a carbonului funcționează în afara pieței de conformitate. Cei care participă la această piață nu sunt obligați să își reducă emisiile, ci este complet voluntară. Multe companii participă pentru că au impresia că este un lucru responsabil din punct de vedere social, din cauza presiunii exercitate de acționari sau pentru că este o mișcare bună de PR.
VCM utilizează un sistem bazat pe proiecte, fără o cantitate finită de cote, mai degrabă decât un sistem de plafonare și comercializare.
În cadrul VCM, pot fi create mai multe credite de carbon prin dezvoltarea de proiecte de mediu. Companiile pot cumpăra aceste credite pentru a compensa emisiile inevitabile și pentru a-și atinge obiectivele.
Piața voluntară vs. piața de conformitate
| Piața voluntară (Voluntary Market) |
Piața de conformitate (Compliance Market) | |
| Marfă schimbată | Compensarea emisiilor de carbon. Facilitat de sistemul bazat pe proiecte | Alocații. Facilitate de sistemul de plafonare și comercializare. |
| Cum este reglementată piața? | Funcții în afara pieței de conformitate. | Regimuri naționale, regionale sau internaționale de reducere a emisiilor de carbon De exemplu, Protocolul de la Kyoto, piața de carbon din California |
| Care este prețul? | Creditele voluntare tind să fie mai ieftine, deoarece nu pot fi utilizate pe piețele de conformitate.2 Mai mulți factori influențează prețul, cum ar fi tipul de proiect, dimensiunea proiectului, locația, beneficiile secundare și epoca. | Cotele de conformitate sunt, în general, mai scumpe, deoarece se bazează pe obligații de reglementare.3 |
| Cine poate achiziționa credite? | Întreprinderi, guverne, ONG-uri și persoane fizice. | Companiile și guvernele au adoptat limitele de emisii stabilite de Convenția Națiunilor Unite privind schimbările climatice. |
| Unde se tranzacționează creditele? | În prezent, nu există o piață voluntară centralizată de credite de carbon. Dezvoltatorii de proiecte pot vinde credite direct cumpărătorilor, prin intermediul unui broker sau al unei burse, sau pot vinde unui comerciant cu amănuntul care apoi le revinde unui cumpărător. | Companiile care își depășesc obiectivele privind emisiile pot vinde creditele excedentare celor care doresc să compenseze emisiile. Creditele pot fi vândute în cadrul sistemului de comercializare a certificatelor de emisii din cadrul Protocolului de la Kyoto..4 |
Ce tipuri de proiecte de mediu sunt incluse în VCM?
VCM oferă o gamă largă de proiecte de mediu. Fiecare proiect are ca scop reducerea sau eliminarea emisiilor de gaze cu efect de seră sau a dioxidului de carbon din atmosferă.
Proiectele pot varia de la activități comunitare de mici dimensiuni, cum ar fi sobe de gătit curate și planificare familială, până la proiecte industriale de mari dimensiuni, inclusiv centrale hidroelectrice de mari dimensiuni și reîmpăduriri comerciale.
Proiectele la nivel comunitar produc, de obicei, cantități mai mici de credite de carbon, dar au mai multe beneficii suplimentare socio-economice și de mediu5 .
Beneficiile secundare pot include orice, de la salvarea de la dispariție a animalelor pe cale de dispariție până la îmbunătățirea calității apei locale sau crearea de locuri de muncă durabile. Dezvoltatorii de proiecte se aliniază adesea la obiectivele de dezvoltare durabilă ale ONU (ODD), deoarece aceste beneficii comune pot contribui la valoarea totală a creditului.
Proiectele industriale de mari dimensiuni pot genera cantități mai mari de credite de carbon, dar nu generează întotdeauna co-beneficii puternice. Prin urmare, creditele provenite din astfel de proiecte mari pot fi tranzacționate cu un preț redus în comparație cu proiectele care realizează ODD.
Deși există multe proiecte diferite din care puteți alege, toate au un lucru în comun. Pentru a face parte din MCV, fiecare proiect trebuie să fie “suplimentare”.
Acest lucru înseamnă că eliminarea sau reducerea dioxidului de carbon sau a gazelor cu efect de seră nu ar fi avut loc fără proiectul de compensare.
De exemplu, un dezvoltator de proiect care dorește să protejeze o pădure care urmează să fie tăiată în Vietnam ar trebui să dovedească faptul că, dacă proiectul propus nu ar fi fost implementat, pădurea ar fi fost tăiată.
Exemple de tipuri de proiecte de credite de carbon care pot fi achiziționate în cadrul MCV:
- Energie regenerabilă
- Colectarea gazelor industriale
- Eficiență energetică
- Inițiative forestiere (evitarea defrișărilor)
- Drepturile omului (conservarea pădurilor (evitarea defrișărilor)
- Apă curată
- Agricultură regenerabilă
- Energie eoliană
- Biogaz
- Reciclarea petrolului
- Energie solară
- Filtre de apă
Cine participă la VCM?
VCM are o serie de actori cheie care sunt implicați activ. Printre acești participanți se numără:
- Dezvoltatori de proiecte. Dezvoltatorii de proiecte lucrează pentru a produce credite de carbon care sunt cumpărate de alte sectoare sau industrii.
- Consumatori. Acest grup include companii private, ONG-uri, guverne, universități și persoane fizice care cumpără credite de carbon de la producători.
- Comercianți cu amănuntul. Comercianții cumpără certificate de emisii în vrac de la furnizori, le acumulează în portofolii și le vând cumpărătorului final, de obicei în schimbul unui comision.
- Brokeri. Brokerii cumpără credite de carbon de la comercianți și le vând consumatorului. Brokerul percepe, de obicei, un comision. De asemenea, este obișnuit ca brokerul să acționeze în calitate de comerciant.
- Verificatori terți. Acestea sunt organizații, de obicei neguvernamentale, care verifică dacă un proiect își îndeplinește obiectivele și emisiile.
Cum se stabilește prețul VCM față de piețele de conformitate?
Stabilirea prețului creditelor de carbon în cadrul MCV nu este la fel de simplă ca pe piața de conformitate. Acest lucru se datorează varietății mari de proiecte de mediu disponibile. Prețurile variază foarte mult în funcție de categoria de proiect (de exemplu, energie regenerabilă vs. silvicultură) și chiar în cadrul unei anumite categorii.
Multe alte variabile contribuie la prețul unei unități de carbon, printre care:
- Dimensiunea proiectului. Proiectele mai mari, care generează cantități mai mari de credite de carbon, au adesea un preț mai mic. Proiectele mai mici sunt adesea mai costisitoare pentru implementare, dar produc mai puține credite de carbon.
- Locația compensațiilor. Unde are loc proiectul de mediu? Locațiile cu conflicte și riscuri mai mari pot face ca proiectul să fie mai scump.
- Vintage. În ce an au avut loc reducerile de emisii? În unele cazuri, proiectele mai vechi au un preț mai mic.
- Calitatea. Prețul poate fi influențat de standardul la care este certificat proiectul.
- Beneficii secundare. Co-beneficiile sunt orice impact pozitiv pe care proiectul îl generează dincolo de emisiile de gaze cu efect de seră. De exemplu, dacă un proiect creează locuri de muncă pentru comunitățile locale sau crește biodiversitatea, acestea sunt tipuri de beneficii secundare.
Conform raportului 2020 al Băncii Mondiale, prețul carbonului pentru CVM începe la mai puțin de 1 USD/t CO2e și crește până la 119 USD/t CO2e. Iar prețul a aproape jumătate din emisii este mai mic de 10 USD/tCO2e.6
Stabilirea prețurilor poate fi, de asemenea, influențată de beneficiile secundare generate de proiect. Proiectele care îndeplinesc obiectivele de dezvoltare durabilă ale ONU pot contribui la creșterea valorii creditelor de carbon.
Proiectele la scară mai mare care nu generează atât de multe beneficii secundare sau care nu îndeplinesc obiectivele suplimentare de dezvoltare durabilă pot fi comercializate cu un preț redus.
Pentru a atinge obiectivele de temperatură prevăzute în Acordul de la Paris, Grupul la nivel înalt privind stabilirea prețului carbonului a concluzionat că este necesar un preț de cel puțin 40-80 USD/tCO2e până în 2020 și de 50-100 USD/tCO2e până în 20307 . OCDE estimează că este necesar un preț de 147 USD/tCO2e până în 2030 pentru a se ajunge la emisii nete zero până în 20508.
Prețul ponderat actual al carbonului pe piața de conformitate este de 34,999 USD, mai mare decât prețul VCM, dar încă sub pragul stabilit de Comitetul la nivel înalt.
Dacă se analizează piețele VCM și de conformitate, concluzia este că prețul actual al carbonului este prea mic pentru a atinge obiectivele.
Unde sunt tranzacționate aceste cote?
În schimb, dezvoltatorii de proiecte sau societățile își pot vinde creditele direct cumpărătorilor sau prin intermediul brokerilor. De asemenea, dezvoltatorii de proiecte își pot vinde creditele unui comerciant cu amănuntul, care le poate revinde apoi unui cumpărător. Toate creditele voluntare trebuie să fie verificate de o terță parte independentă și să respecte standardele existente.
Scenarii privind cererea voluntară
Se preconizează că piața voluntarilor va avea o cerere incredibilă. Conform Grupului de lucru pentru extinderea pieței voluntare, piața va crește de aproximativ 15 ori până în 2030, de la 0,1 la 1,5-2 GtCO2 de credite de carbon pe an.
Această cifră va crește de 100 de ori până în 2050 (7-13 GtCO2 de credite de carbon pe an).
Eliminarea emisiilor de carbon în acest ritm incredibil va reprezenta o provocare uriașă. Și va prezenta oportunități incredibile pentru multe națiuni și companii. După cum spune grupul operativ în raportul său pentru 2021,
“Acest lucru subliniază necesitatea ca reducerile de emisii să fie puse în aplicare cât mai urgent posibil și, probabil, într-un ritm mai rapid decât scenariile NGFS”.
Cine controlează creditele variabile de pe piața carbonului?
Atunci când achiziționează certificate de emisii de carbon, consumatorii ar trebui să ia în considerare numai certificatele care au fost verificate de o terță parte.
Există mai multe standarde care utilizează metode diferite pentru a măsura și verifica reducerile de emisii de carbon. Aceste standarde oferă un proces de verificare solid pentru a asigura credibilitatea proiectelor de reducere a emisiilor. Cele mai utilizate standarde sunt următoarele
- Verra (The Verified Carbon Standard)
- Plan Vivo
- Standardul de calitate
- Standardul Gold
- Registrul american de carbon
- Rezerva de acțiune pentru climă
- Programul Verified Carbon Standard
Pot investi micii investitori tradiționali în credite de carbon voluntare?
VCM este deschis tuturor celor care doresc să participe. De la întreprinderi la guverne, organizații non-profit, universități și chiar investitori individuali.
Dacă plecați cu un zbor lung sau vă petreceți vacanța pe un iaht de lux și doriți să vă ușurați povara ecologică, puteți cumpăra credite de carbon pentru a vă compensa emisiile. De fapt, multe companii aeriene facilitează persoanelor fizice compensarea zborurilor lor. Acestea enumeră cantitatea de CO2 emisă de zbor și apoi le oferă clienților opțiunea de a zbura la un cost net zero, pe care o oferă la casa de marcat.
Rezultatul final este
Creditele voluntare de carbon sunt aici pentru a rămâne. Din ce în ce mai multe companii și persoane fizice simt nevoia de a contribui la reducerea emisiilor de carbon. Iar pentru companiile care doresc să atingă neutralitatea în materie de carbon, VCM-urile devin din ce în ce mai mult un instrument necesar.
Legături
¹ Climate Neutral Group. What Exactly is 1 Tonne of CO2? Accessed Aug 4, 2021
2 Carbon Offset Guide. Voluntary Offset Program. Accessed Aug 3, 2021
3 Carbon Offset Guide. Mandatory & Voluntary Offset Markets. Accessed Aug 3, 2021
4 UN Climate Change. Emissions Trading. Accessed Aug 3, 2021
5 S&P Global. Voluntary Carbon Markets. Accessed Aug 3, 2021
6 World Bank. State and Trends of Carbon Pricing 2020. Accessed Aug 4, 2021
7 World Bank. Report of the High-Level Commission on Carbon Prices. Accessed Aug 5, 2021
8 UN Environment Programme. Discussion Paper on Governmental Carbon-Pricing. Accessed Aug 5, 2021
9 Carbon Credit Capital. Value of Carbon Market Update 2021. Accessed Aug 5, 2021
10 White & Case. Voluntary Carbon Markets:A Blueprint. Accessed Aug 5, 2021
